Арч въглища кражба ли е тук?
С акции от Arch Coal Inc. (NYSE: ACI), търгуваща на около $ 6.01, ACI ИЗИСКВА ЛИ, ПОЧАКАЙТЕ И ВИЖТЕ или ОСТАВЕТЕ? Нека анализираме акциите със съответните раздели на нашата инвестиционна рамка CHEAT SHEET:
на какъв екип е Сидни Кросби
C = Катализатор за движението на акциите
Нека първо махнем всички лоши новини. Отчетът за доходите несъмнено представлява смекчена катастрофа. Акциите паднаха с 12,84 процента след публикуването на новината. Тогава имаме индустриални конкуренти, които се борят със зъби и нокти за пазарен дял в слаба индустрия. На всичкото отгоре природният газ прави ход и слънчевата енергия не изостава. През последните осем години се наблюдава значителен спад на електроенергията, генерирана от въглища. Тази тенденция със сигурност няма да се обърне в рамките на следващите четири години, защото президентът Обама е доста против въглищата (по екологични причини). Ако това не е достатъчно лоша новина, Arch Coal има лоши маржове, много анализатори не харесват акциите, акциите се представят слабо на силен пазар и има 20% къса позиция на акциите. И така ... какво би могло да направи тази добра инвестиция?
Вашият избор на акции с 1 функция за февруари е вълнуващ от пресата. Щракнете тук, за да го откриете сега!Отговорът на този въпрос може да бъде обобщен с една дума, но както може би се досещате, тази дума все още няма да бъде разкрита. В крайна сметка, каква е добрата история без никакво напрежение? Засега нека разгледаме по-малки парченца добри новини, които са солиден паричен поток, повишена позиция в брой и ликвидност до 1,4 милиарда щатски долара към 31 декември 2012 г., рекордно представяне през миналата година, доставено от Западния битумен регион, и очакванията за металургични ръст на обема на продажбите през 2013 г.
Сега нека да разгледаме някои важни числа за Arch Coal, преди да формираме мнение за акциите ...
E = Съотношението собствен капитал към дълга е слабо
Съотношението дълг / собствен капитал за Arch Coal е слабо - по-слабо от съотношението дълг / собствен капитал за Peabody Energy Corp. (NYSE: BTU) и Алфа природни ресурси (NYSE: ANR).
| Дълг към собствен капитал | Пари в брой | Дългосрочен дълг | |
| ACI | 1.45 | 650,11 милиона долара | 4,58 милиарда долара |
| BTU | 1.27 | $ 558.80 милиона | 6,25 милиарда долара |
| ANR | 0,59 | $ 549.40 милиона | $ 2,99 милиарда |
T = Техническите данни на борсовата таблица са слаби
Arch Coal отчита слаби резултати на пазара през последните три години. Това обаче е тенденция в цялата индустрия.
| 1 месец | Година до дата | Една година | 3 Година | |
| ACI | -21,21% | -17,55% | -60,71% | -69,64% |
| BTU | -11,64% | -9,55% | -35,85% | -41,11% |
| ANR | -18,40% | -13,04% | -62,82% | -79,43% |
В момента $ 6.01, Arch Coal в момента се търгува под всички средни стойности.
| 50-дневна гимназия | 7.17 |
| 100-дневна гимназия | 7.21 |
| 200-дневна гимназия | 7.11 |
E = Печалбите и приходите са били несъвместими
Arch Coal отчете значителен спад на печалбите през 2012 г. Приходите обаче отчетоха само умерен спад. Приходите нарастваха последователно на годишна база от 2009 до 2011 г.
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | |
| Приходи ($) в милиарди | 2.98 | 2.58 | 3.19 | 4.29 | 4.16 |
| Разреден EPS ($) | 2.45 | 0,28 | 0,97 | 0,74 | -3,24 |
Когато разглеждаме последното тримесечие на годишна база, виждаме спад в приходите и EPS.
| 12/2011 | 3/2012 къде живее лари птица сега | 6/2012 | 9/2012 | 12/2012 | |
| Приходи ($) в милиарди | 1.23 | 1.04 | 1.04 | 1.06 | 968,23 милиона |
| Разреден EPS ($) | 0,32 | 0,01 | -2,05 | 0,22 | -1,39 |
Т = Тенденциите не подкрепят индустрията
Най-големите фактори, работещи срещу индустрията, са появата на природен газ и слънчева енергия като по-значими източници на енергия, които са довели до значителния спад на генерираната от въглища електроенергия през последните осем години, както и изгарянето на въглища, водещо до киселинни дъждове, опасения за безопасността на работниците и президента Обама. И така, още веднъж ... какво би могло да направи тази добра инвестиция?
Заключение
Думата е износ. Китай е най-големият фактор. Това е бързо развиваща се страна с бързо нарастващи енергийни нужди - тя е основна цел за достъпни въглища, особено като се има предвид, че законите за околната среда са много по-малко строги, отколкото в голяма част от западния свят. Това, което много хора не осъзнават, е, че Индия също расте с бързи темпове и там ще има също толкова голям потенциал, що се отнася до въглищата.
В момента тенденциите не подкрепят индустрията и цялата група се разпродава, сякаш продава отрова. Малко вероятно е обаче цялата група просто да изчезне. Все още има много търсене на въглища по целия свят, а на някои места това търсене се увеличава. Една популярна поговорка на Уолстрийт е, че трябва да купувате, когато по улиците има кръв. Ами ... по улиците има кръв. В този случай всъщност е по-скоро кръв, крайници и черва.
Гледайте внимателно тази група. В крайна сметка ще спадне, а когато го направи, може да се окаже чудесна възможност за инвестиция. В момента Arch Coal е ПОЧАКАЙТЕ И ВИЖТЕ, тъй като индустрията все още не е достигнала дъното. Това може да отнеме известно време, но този запас и групата като цяло трябва да се държат на радара на всеки инвеститор.
Използването на солидна инвестиционна рамка като тази може да помогне за подобряване на вашите умения за бране на акции. Не губете нито минута повече - кликнете тук и вземете нашите CHEAT SHEET акции за избор сега.
