Краят на една епоха: Заплашен ли е петродоларът в САЩ?
Източник: Thinkstock
Неотдавнашните търговски сделки и сътрудничеството на високо равнище между Русия и Китай предизвикаха алармени звънци на Запад, тъй като политиците и ръководителите на петрол и газ наблюдават баланса на силите на световните енергийни пазари към изток.
Причините за по-уютните отношения между двете гигантски сили, разбира се, се коренят в украинската криза и последвалите западни санкции срещу Русия, съчетани с необходимостта на Китай да осигури дългосрочни енергийни доставки. Последица от по-тясните икономически връзки между Русия и Китай също може да означава началото на края на господството на щатския долар и това може да има дълбоко въздействие върху енергийните пазари.
Управление на американския долар
Преди 20-ти век стойността на парите е била обвързана със златото. Банките, които давали заеми, били ограничени от размера на техните златни резерви. Споразумението от Бретън Уудс от 1944 г. установява система от обменни курсове, която позволява на правителствата да продават златото си на Министерството на финансите на САЩ. Но през 1971 г. президентът на САЩ Ричард Никсън свали страната от златния стандарт, което официално сложи край на връзката между основните световни валути и златото.
След това щатският долар премина през масивна девалвация и петролът изигра решаваща роля за поддръжката му. Никсън договори сделка със Саудитска Арабия, при която в замяна на оръжия и защита саудитците да деноминират всички бъдещи продажби на петрол в щатски долари. Други членове на ОПЕК се съгласиха на подобни сделки, осигурявайки непрекъснато глобално търсене на зелени пари. Доминирането на американския „петродолар“ продължава и до днес.
Русия и Китай са уютни
Последните новини, излизащи от Русия, обаче предполагат, че ерата на господството на щатския долар може да е към своя край, поради нарастващата конкуренция от втората по големина икономика в света и основен потребител на суровини, Китай.
Китай и Русия яростно подписват енергийни сделки, които показват техните взаимни енергийни интереси. Най-очевидната е газовата сделка за 456 млрд. Долара, която руският държавен „Газпром“ подписа с Китай през май, но това беше само най-голямото в поредица от енергийни споразумения от 2009 г. Същата година руският петролен гигант „Роснефт“ осигури петрол за 25 млрд. Долара суап споразумение с Пекин и миналата година Роснефт се съгласи да удвои доставките на нефт за Китай в сделка на стойност 270 млрд. долара.
Откакто западните санкции срещу Русия се утвърдиха в отговор на грабването на руската земя в Крим и свалянето на търговски самолет, Москва все повече гледа на бившия си съперник от Студената война като на основен купувач на руска суровина - най-важния й износ.
Лиъм Халиган, колумнист на Telegraph, казва, че „истинската опасност“ от по-тесни руско-китайски връзки не е разпадането между Китай и САЩ, което може да застраши решаващи морски пътища за въглища и втечнен природен газ, свързани с Китай, а неговото въздействие на щатския долар.
къде Скоти Пипен отиде в колеж
„Ако руският„ пивот към Азия “доведе до това Москва и Пекин да търгуват петрол помежду си във валута, различна от долара, това ще представлява голяма промяна в начина на функциониране на световната икономика и значителна загуба на власт за САЩ и техните съюзници, - Халиган написа през май . „Тъй като Китай сега е най-големият вносител на нефт в САЩ и САЩ все повече подчертават вътрешното производство, дните на доларовата енергия и следователно на господството на долара изглеждат преброени.“
Въпреки че никой не спори, че може да се случи скоро, като се има предвид, че доларът остава предпочитаната валута за централните банки, предложението на Халиган набира сила. През юни Китай се договори с Бразилия за суап на 29 млрд. Долара в опит да популяризира китайския юан като резервна валута, а по-рано този месец китайските и руските централни банки подписаха споразумение за суап юан-рубла за удвояване на търговията между две държави. Анализаторите казват, че сделката за 150 милиарда долара, едно от 38-те споразумения, сключени в Москва, е начин Русия да се отдалечи от доминираните в САЩ селища.
„Само по себе си тези действия не означават края на долара като водеща световна резервна валута“, Джим Рикардс, портфейлен мениджър в West Shore Group и партньор в Tangent Capital Partners, каза пред CNBC . „Но предприети в контекста на много други действия по света, включително разочарованието на Саудитска Арабия от външната политика на САЩ към Иран и ненаситния апетит на Китай за злато, тези действия са значими стъпки далеч от долара.“
Възход на юана
Не е тайна, че Пекин се стреми да популяризира юана като алтернативна резервна валута. Притежаването на този статут би позволило на Китай евтин достъп до световните капиталови пазари и по-евтини транзакционни разходи в международната търговия, да не говорим за повишено влияние като икономическа сила, съизмерима с нарастващия дял на световната търговия.
Китайците обаче имат проблем в плановете си за юана. Правителството все още не е премахнало контрола върху капитала, който би позволил пълна конвертируемост, от страх да не отприщи порой от спекулативни потоци, които могат да навредят на китайската икономика.
„Ясно е обаче, че Китай полага основи за по-широко приемане на юана“, каза Карл Шамота, старши пазарен стратег в Western Union Business Solutions, цитиран в статия на International Business Times. IBT посочи, че „над 10 000 финансови институции правят бизнес в китайски юани спрямо 900 през юни 2011 г., докато пулът от офшорни юани, който не е съществувал преди три години, вече е близо 900 млрд. (143 млрд. Долара). А делът на китайския износ и внос, уреден в юани, се е увеличил близо шест пъти за три години до близо 12 процента. '
Теория на конспирацията спойлер предупреждение
Добавяйки ярки цветове към тази история, енергийният анализатор на Casey Research Марин Катуса спекулира наскоро колона че смъртта на изпълнителния директор на Total Кристоф де Маржери, чийто частен самолет се е сблъскал със снегорин в Москва, може да не е била случайност. Вместо това Катуса смята, че мистериозните обстоятелства около смъртта му и малко вероятните удари от снегорин на летище могат да имат повече общо с бизнес интересите на де Маржери в Русия, отколкото да бъдат на грешното място в грешното време.
Според Katusa, de Margerie е бил 'пълен пасив' поради участието на Total в плановете за изграждане на завод за втечнен природен газ на полуостров Ямал заедно с партньора Novatek. Компанията също така търсеше финансиране за газов проект в Русия въпреки санкциите на Запада.
„Планира да финансира своя дял в проекта за Ямал на стойност 27 милиарда долара, използвайки евро, юан, руски рубли и всяка друга валута, освен щатски долари“, пише Катуса, след което примамва читателя с това: „Дали тази пряка заплаха за петролара направи този „истински приятел на Русия“ - както Путин нарича де Маржери - някои много мощни и опасни врагове сред властта, независимо дали във френското правителство, ЕС или САЩ? “
Това може да е разтежение, но справките на Катуса за щатски долари показват, че всяко развитие, което сочи към отдалечаване от господството на зелените пари, няма да остане незабелязано.
кога Райън Гарсия започна да се боксира
Първоначално написано за OilPrice.com , уебсайт, който се фокусира върху новини и анализи по теми за алтернативна енергия, геополитика и нефт и газ. OilPrice.com е написана за образована аудитория, която включва инвеститори, мениджъри на фондове, ресурсни банкери, търговци и професионалисти на енергийния пазар по целия свят.
