Парична Кариера

J.B. Hunt ли ви казва да купувате C.H. Робинсън и XPO логистика?

Какъв Филм Да Се Види?
 

какво прави Джени Финч сега

Въпреки J.B. Hunt (NASDAQ: JBHT) липсват дънни очаквания, него печалбите за първото тримесечие бяха солидни по повечето мерки. Приходите на компанията са нараснали с впечатляващите 9,3%, като големият интермодален и специализиран бизнес с договорни услуги е водещ. И макар че тези два сегмента може да са най-важни, сегментът на интегрираните решения за капацитет (ICS) на компанията е най-показателният за инвеститорите.

Звеното ICS на J.B. Hunt е брокерска дейност, която не е базирана на активи, което е сегмент в транспортния сектор, който бързо се разраства поради гъвкавостта и ценовите предимства, които предоставя на клиентите и превозвачите. ICS по същество свързва бизнес с камиона, който най-добре ще задоволи нуждите му, използвайки широка мрежа, а през 2013 г. ICS завърши като 10 процента от общите приходи на J.B. Hunt.

През първото тримесечие обаче ICS нарасна с огромните 33 процента до 163 милиона долара, или 11,5 процента от общите продажби. Следователно, той бързо става актуален за компанията като цяло, както и голяма част от историята на растежа, както и в определянето на цената на акциите. С това казано, C.H. Робинсън в света (NASDAQ: CHRW) и XPO логистика (NYSE: XPO) са две от най-разпознаваемите брокерски фирми, базирани на активи, които не са базирани на активи, а печалбите на J.B. Hunt може би току-що са ни казали какво да очакваме за предстоящия отчет за приходите на всяка компания.

По-конкретно, J.B. Hunt отбелязва, че в ICS се наблюдава 3-процентно нарастване на обема на товара, но 29-процентно увеличение на приходите на товар. Освен това компанията заяви, че „приходите са нараснали по-бързо от обема, главно поради промяна в товарния микс, обусловена от търсенето на клиенти и значително увеличение на транзакционния бизнес.“ Следователно ръстът на приходите на ICS се дължи на макро търсенето, като по-големи, но по-доходоносни товари и по-голям обем на транзакциите от неговите клиенти.

Макар че, C.H. Робинсън, XPO Logistics и J.B. Hunt’s ICS имат различни клиенти и се отличават в различни индустрии. Изявленията на J.B. Hunt обаче могат да сигнализират за по-широка тенденция в бранша. И така, къде трябва да инвестирате?

C.H. Робинсън е най-голямата логистична компания, която не е базирана на активи в САЩ, и въпреки 8-процентовата печалба през последния месец, запасите й бяха намалени с 5 процента тази година. През последното тримесечие на компанията тя пропусна горната и долната линия, но все пак успя да увеличи приходите си с 6,1%. В резултат на това представяне на акциите, изявленията на J.B. Hunt, свързани с макроси, и доста избит запас, C.H. Робинсън може да се подготви за доста приятна изненада за печалбите на 29 април.

След това има XPO Logistics: Това е компания, която е нараснала от годишни приходи от 177 милиона долара през 2011 г. до 700 милиона долара миналата година. Понастоящем XPO върви в продължение на 2 милиарда долара годишно. С това казано, XPO нараства чрез придобивания и студени стартове, а последното му придобиване е Pacer International, компания за леки превозни средства в интермодалния бизнес.

Забележително е, че най-големият сегмент на J.B. Hunt е интермодален и през първото тримесечие компанията заяви, че зимните бури и прекъсванията на железопътните услуги затягат ръста на натоварването в интермодалните превози, но вследствие на това водят до увеличен ръст на натоварване и приходи на товар в ICS. Следователно, след като Pacer вече е напълно интегриран в големия брокерски бизнес на XPO Logistics, е много вероятно, ако XPO забележи същите проблеми в интермодалните превози, той е успял да прехвърли този железопътен бизнес към автомобилен транспорт, използвайки двата сегмента в синергия като J.B. Hunt. По този начин, освен естествения прираст, който ще дойде с Pacer, XPO може да види приятен резултат над очакванията в съществуващия си бизнес на 5 май (приблизителна оценка), когато отчита приходи.

Като се има предвид всичко, J.B. Hunt е страхотна компания със солиден ръст в транспортната индустрия, но погребан в доклада си, може би ни казва да купим две от връстниците на компанията. И с XPO Logistics, и с C.H. Робинсън вижда загуби на акции тази година, сега може би е подходящ момент за закупуване.

Още от Wall St. Cheat Sheet:

  • Джеф Безос побеждава акционерите на Amazon в годишно писмо
  • Зрителите харесват Streaming Amazon Better, Извинете Hulu и Apple
  • Game On: Използване на Amazon Fire TV като игрално устройство