Продават ли се акциите на EMC след тези печалби?
Дните на съхранение на данни на USB устройства свършиха, тъй като изчислителните облаци започнаха да доминират в съхранението на информация. Удобството, безопасността и гъвкавостта на облачното съхранение карат разработчиците да създават системи за лична и професионална употреба. Докато тези системи бързо предефинират начина, по който управляваме данните, тези компании за информационни технологии набират внимание на съответния си пазар. Една забележителна компания е EMC Corporation (NYSE: EMC), която разработва технологии за информационна инфраструктура, за да управлява ефективно нарастващите обеми данни, съхранявани от компании, на ниска цена. Нека да анализираме акциите със съответните раздели на нашата инвестиционна рамка CHEAT SHEET:
C = Катализатор за движението на акциите
Отчетените продажби на EMC за третото тримесечие са по-ниски от очакваното, което от своя страна доведе до корекция в перспективите за не-GAAP EPS през FY12. Въпреки това, като се вземат предвид всички неща, EMC демонстрира солидно изпълнение в трудна макроикономическа среда и превъзхожда партньорските компании. Въпреки че не е имунизиран, портфолиото на EMC е изградено със способността да издържа на тези условия. С разнообразен набор от продукти, включването на Java и придобиването на други марки, EMC ще може да създаде силна конкуренция на своя пазар в обозримо бъдеще.
Отчетът за паричните потоци от 2009 г. до момента е много силен. Постоянно паричният поток е положителен и се очаква печалбите да продължат да растат и в бъдеще. Масивната пазарна капитализация от 54 066,9 милиона долара е привлекателна за инвеститора, защото осигурява усещане за стабилност и безопасност само въз основа на размера. В допълнение, EMC се търгуваше при множител (EV / EBITDA) от 2.01 през 2011 г .; това многократно показва, че инвеститорите може да получават стойност, инвестираща в EMC.
колко струва Джейсън Гарет
EMC обяви в края на октомври, че е подписано споразумение за придобиване на Silver Tail Systems, положителна паричен поток, частна компания през декември-Q. Въпреки че не се очаква да окаже въздействие върху GAAP или non-GAAP EPS на EMC през 2012 г., тъй като е към своя край, въздействието от това придобиване ще бъде отразено в близко бъдеще. Това придобиване е важно да се отбележи, тъй като EMC има опит в интелигентните придобивания и ги кара да работят. По-специално Silver Tail Systems вероятно ще подобри способностите на EMC за сигурност извън конкурентите - основен приоритет за големите компании.
Когато анализираме EMC Corporation, е от решаващо значение да вземем предвид нейната 80% собственост върху неизплатени акции в VMware (NYSE: VMW), явният пазарен лидер на пазара за виртуализация на сървъри. Докато VMware се сблъсква с конкуренция от развиващите се компании, те побеждават с консенсус EPS през 3Q12 на $ 0.70 и са в съответствие с консенсусните оценки за финансовата година с голям шанс да надминат очакванията за ориентиране. Въпреки че притежаването на толкова голям дял във VMW е нож с две остриета за EMC, постоянното представяне на VMware представлява малка заплаха за EMC Corporation, тъй като представлява значителна част от приходите им за третото тримесечие. Другата страна на „двойната остър меч ”е, че ако VMW плоски линии, EMC едва ли ще забележи голям ръст, тъй като акциите на EMC и VMW са търгували през последните три години с корелация от 0,73 ...
Катализаторите са от решаващо значение за откриването на печеливши акции. Разгледайте най-новите ни снимки на CHEAT SHEET сега.
A = A-Level Management управлява EMC
EMC е оборудван със силно ръководство на ниво управление. Джо Тучи е главен изпълнителен директор от 2006 г. Предхождайки ролята си в EMC Corporation, той беше главен изпълнителен директор на Gentronics и Wang Global от 1993 до 1999 г., и двете успешни компании за информационни технологии. Освен това той е председател на Съвета на директорите на VMware.
Преди да се присъедини към EMC като главен стратег, Пол Мариц беше главен изпълнителен директор на VMware, където започна преходът на компанията от технологичен лидер във виртуализацията към такъв в облачните изчисления. Мариц отговаря за стимулирането на иновациите и растежа в EMC. Неговият впечатляващ списък с пълномощия включва четиринадесет години в Microsoft и пет години в Intel, доказвайки познаването му в бранша и способността да запази позицията на EMC като лидер в бранша.
Освен това, през 2011 г. институционалният инвеститор определи Дейвид Гулдън, настоящ президент и главен оперативен директор, за най-добрия финансов директор в ИТ хардуера. През 2012 г. EMC е класирана на 12-то място от 500 публично търгувани компании в САЩ въз основа на финансовите резултати от предходната година. Силното ръководство, което понастоящем е начело на EMC, сочи към благоприятни печалби в близко бъдеще.
E = Отлично относително представяне спрямо връстници и сектор
EMC Corporation често се сравнява с технологични компании, включително Hewlett-Packard Co. (NYSE: HPQ), CA Inc. (NASDAQ: CA), Citrix Systems Inc. (NASDAQ: CTXS) и Dell Inc. (NASDAQ: DELL). Тези сравнения могат да бъдат подвеждащи, тъй като EMC не произвежда компютри като HP и Dell. От тези компании Dell постигна известен успех при интегрирането на облачно съхранение в тяхната маркетингова стратегия. HPQ продължава да изостава от конкуренцията и изглежда се мъчи да включи съхранение на данни в своите продукти спрямо останалите.
Компанията, най-подобна на EMC, е NetApp Inc. (NASDAQ: NTAP). Въпреки че тези две компании трябва да останат доминиращи играчи, EMC успя да открадне част от бизнеса на NetApp с въвеждането на продуктова линия от по-нисък клас. Докато тези две компании ще продължат да се борят за надмощие на пазара (NetApp наскоро обяви нова продуктова линия в отговор на EMC, откраднала пазарен дял), продуктите на EMC са известни като по-добри, което означава, че тъй като има нарастващо търсене на изчислителни облаци, EMC ще види голяма част от продажбите.
Когато изследваме доходите, многократни за EMC, в сравнение с неговите връстници, трябва да вземем предвид факта, че самият брой заблуждава поради голяма част от приходите на EMC, идващи от дела им във VMware. Понастоящем EMC се търгува на множествен (P / E) от 14,7 и дори след изваждане на печалбата поради VMware, все още остава една голяма компания с приходи от FY12, оценени на приблизително 21 000 милиона щатски долара, силна парична наличност поток и нулев дълг - много добра стойност ...
Използването на солидна инвестиционна рамка като тази може да помогне за подобряване на вашите умения за бране на акции. Не губете повече минута - кликнете тук и вземете нашите CHEAT SHEET акции за избор сега.
T = Тенденциите подпомагат индустрията, в която компанията работи
Безспорно е, че изчислителните облаци са тук, за да останат и тепърва ще стават по-подходящи за хора извън сферата на бизнеса. Ако сте чували за iCloud на Apple, Drive на Google, SkyDrive или Dropbox на Microsoft, вече сте изпитали лично съхранение в облак. Скоростта на честотната лента не може да поддържа нуждите на корпоративното съхранение, което отличава EMC от други партньорски компании като HPQ и DELL.
Тъй като повече информация става достъпна за компаниите, инвестициите в цифрово съхранение на данни ще стават все по-необходими; и като пазарен лидер, EMC Corporation ще бъде повлиян от този растеж. Изчислено е, че през FY13 и FY14 продажбите в хранилището за информация ще се увеличат съответно с 6.8% и 14.2%. В същото време продажбите на VMware се очаква да нараснат с 18,5% и 18,1%. Ръстът на продажбите в съхранението на информация и във VMware ще се отрази на приходите на EMC.
Заключение
Въпреки че решенията за съхранение в облак не изчезват - поне за разумно дълъг период от време - несъмнено има рискове, свързани с инвестирането в EMC Corp. Както бе споменато по-горе, EMC има 80% дял във VMware, откъдето EMC произвежда повече от 50% от стойността му. Увеличаването на конкуренцията от VMW също е притеснително за бъдещите резултати на EMC - не непременно от друга технология за виртуализация, а от алтернативи, които са по-евтини и които не заключват клиентите да работят с един доставчик. Допълнителните рискове включват невъзможността да продължат да печелят повече пазарен дял и потенциала на публичния облак.
Въпреки че рисковете са важни, за да се вземат предвид, аз вярвам, че акциите на EMC в крайна сметка ще надхвърлят резултатите. Въпреки че печалбите за третото тримесечие бяха слаби, компанията постоянно надминава конкуренцията си и продължава да бъде доминираща сред своите връстници. Бурните макроусловия забавиха поръчките към края на тримесечието, което ще бъде отразено в докладите за четвъртото тримесечие.
EPS постоянно се увеличава от 2005 г. насам и се очаква през 2012 г. и 2013 г. Макроикономическите условия водят до несигурност, но този пазарен лидер е длъжен да види растеж с постоянното развитие на технологиите за съхранение. В допълнение, непрекъснатата диверсификация на продуктите и услугите на EMC, включително приемането на Flash, придобиването на Silver Tail Systems и въвеждането на по-евтини решения ще помогне на компанията да поддържа растеж.
Използването на солидна инвестиционна рамка като тази може да помогне за подобряване на вашите умения за бране на акции. Не губете повече минута - кликнете тук и вземете нашите CHEAT SHEET акции за избор сега.
