Парична Кариера

Dunkin ’In Danger?

Какъв Филм Да Се Види?
 

С акции от Dunkin ’Brands Group (NYSE: DNKN) се търгува на около $ 39,13, DNKN ДОСТЪПНА ЛИ Е, ПОЧАКАЙТЕ И ВИЖТЕ или ОСТАВЕТЕ? Нека да анализираме акциите със съответните раздели на нашата инвестиционна рамка CHEAT SHEET:

за какъв отбор е играл Колтън

C = Катализатор за движението на акциите

Лекият вкус на печене ли е, който привлича пиещите кафе? Може би това е достъпността на кафето в сравнение с Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX). Удобството за шофиране е друга възможност. Може би това са дори поничките! Поничките вървят добре с кафето. Какъвто и да е случаят, Dunkin Brands отбеляза стабилен растеж през последните няколко години. Също така се стреми да се разшири в Западна Вирджиния, Охайо, Юта и в крайна сметка в Северна Калифорния. Като се има предвид, че повече от една трета от населението на Съединените щати пие кафе всеки ден, изглежда, че би било добра идея. Друг положителен резултат за Dunkin ’Brands е, че Caribou Coffee току-що обяви, че ще затвори 15 процента от локациите си в Съединените щати. Това ще увеличи пазарния дял за Dunkin ’Brands и Starbucks.

НОВО! Откривайте нова идея за акции всяка седмица за по-малко от цената на 1 сделка. КЛИКНЕТЕ ТУК за вашите седмични измамни таблици за акции СЕГА!

Понастоящем Dunkin ’Brands има силни маржове. Всъщност неговият марж на печалба е по-впечатляващ от маржа на печалба в Starbucks (виж графиката по-долу). Dunkin ’Brands предлага и по-висока доходност от 2% (за разлика от 1,50% за Starbucks). Dunkin ’Brands ще следва примера на Starbucks, като добавя елементи към менюто си. Тези артикули ще включват обвивки от пилешко месо и риба тон. Изглежда, че Dunkin ’Brands се опитва да надмине Starbucks във възможно най-много области. Има обаче някои големи разлики между тези две компании и двете благоприятстват Starbucks.

Първата основна разлика е, че ръстът на приходите се забави за Dunkin ’Brands, докато това не е така за Starbucks. Втората основна разлика е, че Dunkin ’Brands има проблем с дълга, докато Starbucks има много силен баланс. Скоро ще разширим това.

Засега нека стигнем до някои числа. Графиката по-долу сравнява основите на Dunkin ’Brands, Starbucks и Krispy Kreme понички (NYSE: KKD). Dunkin ’Brands има пазарна капитализация от 4,19 млрд. Долара, Starbucks - 43,39 млрд. Долара, а Krispy Kreme - 995,59 млн. Долара.

DNKN

SBUX

KKD

Последващ P / E

42.45

31.16

49,63

Напред P / E

22.01

22.11

21,90

Марж на печалбата

16,46%

10,50%

4.77%

ROE

19,64%

28,84%

8,39%

Оперативен паричен поток

154,42 милиона долара

2,35 милиарда долара

$ 59,31 милиона

Дивидентна доходност

2,00%

1,50%

Неприложимо

Къса позиция

10,20%

1,40%

5,80%

Нека да разгледаме някои по-важни числа, преди да формираме мнение за този запас ...

E = Съотношението собствен капитал към дълга е силно

Съотношението дълг / собствен капитал за Dunkin ’Brands е значително по-слабо от средното за индустрията от 0,90. Съотношението дълг / собствен капитал е много тревожно. Dunkin ’Brands и нейните инвеститори може да не се притесняват сега, но когато лихвените проценти в крайна сметка се увеличат, вероятно ще има проблем. Не се изненадвайте, ако Dunkin ’Brands бъде принуден да премахне дивидента си в даден момент по пътя.

Дълг към собствен капитал

Пари в брой

Дългосрочен дълг

DNKN

5.32

$ 252,62 милиона

1,86 милиарда долара

SBUX

0,11

$ 2,46 милиарда

549,60 милиарда долара

KKD

0.10

66,33 милиона долара

$ 25,74 милиона

НОВО! Откривайте нова идея за акции всяка седмица за по-малко от цената на 1 сделка. КЛИКНЕТЕ ТУК за вашите седмични измамни таблици за акции СЕГА!

T = Техническите характеристики са силни

Dunkin ’Brands превъзхожда Starbucks през последната година, но най-големият победител стана Krispy Kreme. Въпреки това е малко вероятно Криспи Креме да бъде големият победител в тази група на дълги разстояния. Krispy Kreme е и единствената компания от трите, която не предлага и отстъпва.

1 месец

Година до дата

Една година

3 Година

DNKN

2,49%

18,52%

33,89%

Неприложимо

SBUX

-1,50%

8,16%

3,30%

144,0%

KKD

1,63%

59,17%

118.30%

в кой колеж отиде Филип Ривърс

220,40%

На $ 39,13, Dunkin ’Brands търгува над всичките си прости плъзгащи се средни стойности.

50-дневна гимназия

37.17

100-дневна гимназия

34,92

200-дневна гимназия

33.11

E = Печалбите се подобряват

Приходите и печалбите постоянно се подобряват на годишна база.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Приходи ($) в милиони

Неприложимо

538.07

577,14

628,20

658,15

Разреден EPS ($)

Неприложимо

0,55

0,42

0,35

0,93

Когато разглеждаме последното тримесечие на годишна база, виждаме спад в приходите и увеличение на печалбите. Приходите също намаляват последователно.

12/2011

какво означава tj watt

3/2012

6/2012

9/2012

12/2013

Приходи ($) в милиони

168,50

152,37

172,39

171,72

161.70

Разреден EPS ($)

0,05

0,21

0,15

0,26

0,31

Сега нека да разгледаме следващата страница за Тенденции и заключение. Дали този запас е ВЪНШНА ИЗПЪЛНЕНИЯ, ПОЧАКАЙТЕ И ВИЖТЕ, или ОСТАВЕТЕ СЕ?

T = Тенденциите могат да подкрепят индустрията

През последните няколко години индустрията се представя добре, което не би трябвало да е изненадващо, тъй като кофеинът е леко пристрастяващ. Въпреки това, индустрията не е толкова безопасна за игра, както смятат много хора. Ако икономиката се обърне на юг, тогава повече хора ще се насочат към по-евтини алтернативи и най-вероятно ще консумират тези по-евтини алтернативи у дома.

НОВО! Откривайте нова идея за акции всяка седмица за по-малко от цената на 1 сделка. КЛИКНЕТЕ ТУК за вашите седмични измамни таблици за акции СЕГА!

Заключение

Dunkin ’Brands е на ръба да бъде надценен. Запасът също е скъп и пред себе си. Но в тази икономическа среда изглежда никой не се тревожи за нищо. Следователно запасът може да продължи безмилостното си изкачване. Въпреки това, в дългосрочен план, Starbucks вероятно ще бъде по-добър вариант въз основа на непрекъснатия си растеж, здравословен баланс, паричен поток и лоялна клиентска база.

Dunkin ’Brands е ПОЧАКАЙТЕ И ВИЖТЕ.

Използването на солидна инвестиционна рамка като тази може да помогне за подобряване на вашите умения за бране на акции. Не губете повече минута - кликнете тук и вземете нашите CHEAT SHEET акции за избор сега.