Парична Кариера

Можем ли да предскажем следващата финансова криза?

Какъв Филм Да Се Види?

Ден От Седмицата:

Жанр:

Тип: Филм Серия

Източник: Thinkstock

Финансовите кризи винаги изглеждат от нищото. Въпреки най-добрите предположения на икономистите, изглежда, че на всеки няколко десетилетия поредният превръща всяка прогноза в главата си. Как може да има начин за предсказване на непредсказуемото?

Един френски академик обаче си е поставил за задача да направи точно това - да предскаже предполагаемото непредсказуемо. Дидие Сорнет, професор по предприемачески рискове в Швейцарски федерален технологичен институт , помогна за разработването на теория, която той нарича „драконови крале“, която може да помогне на икономистите да планират потенциални финансови катастрофи, преди те да се случат.

И така, какво са „царе-дракони?“ За да обясни, Сорнет дава като пример разпределението на размерите на градовете във Франция, които, казва той, следват традиционния закон за властта; Франция, както повечето нации, има много малки градове и само няколко по-големи. „В мащаб от дневник до дневник това разпределение дава права линия“, казва Сорнет, но има едно изключение. „Париж“, отбелязва Сорнет, „е по-голям и в пъти по-голям, отколкото би трябвало да бъде, ако трябваше да следва закона за властта“, MIT Technology Review .

„Париж е изключител, тъй като имаше огромно влияние в историята на Франция и така се възползва от различни механизми за положителна обратна връзка, които осигуриха огромния му растеж“, отбелязва Сорнет. „Лондон заема подобна отдалечена позиция в разпределението на градовете в Обединеното кралство.“

Сорнет описва редица отклонения, които се отклоняват от традиционния закон за властта, отклоненията, които според него са резултат от механизми за положителна обратна връзка, които ги правят много по-големи от своите връстници. Сорнет казва, че подобни отклонения могат да бъдат описани от всичко - от екстремни метеорологични събития, до финансови сривове, епилептични припадъци и раждане на човека. Това са царе-дракони. Те са изцяло неотчетени от сегашните идеи за закон за властта, тъй като те са „абсолютно нелинейни“, както казва Сорнет.

Dragon-Kings срещу Black Swans

Сорнет подчертава, че основната характеристика на събитията с крал дракон е наличието на механизъм за положителна обратна връзка, който „създава растеж по-бърз от експоненциалния, което ги прави по-големи от очакваното“. Но само защото събитията с крал дракон са екстремни, не означава, че са редки, предупреждава Сорнет. Кралете на дракони, казва той, не са измислена версия на събитие „черен лебед“.

„Черен лебед“ или „събитие на черен лебед“ е термин, първоначално измислен от Насим Никълъс Талеб, професор по инженеринг на риска в Университетския политехнически университет в Ню Йорк, който описва силно влиятелни и все пак непредсказуеми събития, които изглеждат „от нищото“ . ' Събитията с черни лебеди се считат за редки и крайни изключителни; всъщност терминът „черен лебед“ е подходящ евфемизъм.

За разлика от него, Сорнет казва, че той и колегите му изследователи са избрали внимателно термина „цар на драконите“. „Също така обичам да посоча тези изключителни събития като„ дракони “, за да подчертая, че имаме работа със съвсем различен вид животни, извън нормалното, с изключителни характеристики и чието присъствие, ако бъде потвърдено, има дълбоко значение.“

Тези, царе-дракони, казва Сорнет, „представляват екстремни събития, които са техен клас. Те са специални. Те са изключителни “, и може би най-важното, за разлика от черните лебеди,„ те се генерират от специфични механизми, които могат да ги направят предсказуеми, може би контролируеми “.

на колко години е Майкъл Страхан днес

Според по-класическите закони за властта екстремните събития са рядкост. И все пак изследването на Sornette предполага, че това не е вярно; поредното отклонение от идеята за „черния лебед“, което подчертава рядкостта и рядкостта на тези събития. „Привидно повсеместното присъствие на тези драконови царе във всички видове набори от данни означава, че екстремните събития са значително по-вероятни, отколкото предполагат законите за властта“, казва Сорнет за MIT Technology Review . Това е причината, поради която през последните няколко десетилетия изпитвахме две или три финансови кризи „веднъж на век“.

Тъй като тези събития са значително по-чести, отколкото се е смятало първоначално, разбирането как се формират и по-важното как могат да бъдат предотвратени са от решаващо значение. Сорнет вярва, че драконовите крале могат да бъдат ключът към предотвратяването на колапси като този, който разтърси света в края на 2008 г. и който все още се възстановяваме от днес. Още по-оптимистичен: той вярва, че е възможно.

Източник: Thinkstock

Предвидими ли са екстремните събития?

Когато теорията за царя на драконите на Сорнет беше публикувана за първи път през 2009 г. - удря в средата на най-опустошителната рецесия в историята на САЩ след Голямата депресия - неговата работа беше приета добре, но все пак далеч неприложима. По-късно същата година, MIT Technology Review отразява публикуването на неговата теория и коментира, че идеята на Сорнет може да бъде „изключително влиятелна“, но, добавя изданието, „твърдението на Сорнет, че тези отклонения по някакъв начин са по-лесно предсказуеми от други събития, прилича повече на желателно мислене, отколкото на добра наука“.

Лесно е да се разбере скептицизмът на читателите. Теорията на Sornette е много романтична, когато се замислите. Дори името „царе-дракони“ звучи фантастично, почти сякаш е нещата от Dungeons & Dragons или Игра на тронове а не нова академична теория в управлението на риска и прогнозирането.

В наши дни обаче изследователите смятат, че Сорнет може да се занимава с нещо. Даниел Готие, физик от университета Дюк, както и неговите съавтори са намерили начини да открият издайнически признаци, че наближава събитие на цар дракон, и по този начин да го спрат. „Хаотична система може да се променя“, каза Готие Кабелен , 'Но може би има някаква вътрешна структура, която можем да идентифицираме, която води до дестабилизиращи събития', добави той.

Ако оценката на Готие все още звучи нестабилно, вероятно това е така. Дори години след като беше публикувана за първи път, теорията на Sornette все още е далеч от информирането на практически инструменти за прогнозиране на екстремни събития. И все пак Сорнет остава оптимист. „Тези процеси предоставят улики, които ни позволяват да диагностицираме зреенето на системата към криза.“ В неговия оригинални изследвания , той отбелязва, че теории като него са необходими, ако някога трябва да управляваме екстремни събития, „цар на дракони“.

„В много от належащите проблеми за бъдещото ни благосъстояние, както и за управлението на нашето ежедневие, ще е необходима такава системна сложна система и мултидисциплинарен подход. Този възглед има тенденция да замени предишния „аналитичен“ подход “, който, твърди Сорнет, се фокусира върху деконструиране на система в съответните й части; вместо това възгледът му е по-цялостен.

Важно е да се отбележи, че драконовите царе не се отнасят само за финансови кризи. Те описват събития в много различни сложни системи, като измамни вълни в океана, екстремно време в климата или както Сорнет предполага години по-рано, вариацията в размера на градовете във Франция. Въпреки че все още може да ни останат години или дори десетилетия от успешното прилагане на теорията за царя на драконите към някоя от тези системи, изследванията на Sornette наистина предлагат искрица светлина в края на тунела. 'Теорията за царя на драконите дава надежда', каза Сорнет, завършвайки буква Тед Ток той представи на глобалната конференция миналата година. „Научаваме, че повечето системи имат джобове на предсказуемост.“

Можете да прочетете оригиналното изследване на д-р Сорнет тук в университетската библиотека на Корнел онлайн или гледайте неговия Ted Talk от щракнете тук .