5 Одобрени дивидентни акции на Уорън Бъфет
Дейвид Силвърман / Гети изображения
Скучни ли са дивидентите? Може би, но скучното има тенденция да прави добри инвестиции. Акциите, изплащащи дивиденти, могат да осигурят стабилен източник на паричен поток, който надвишава лихвения процент по облигации или спестовни сметки. Инвеститорите обаче може да искат да обмислят някакъв вечен съвет от Оракула от Омаха, преди да натиснат спусъка.
Уорън Бъфет, един от най-богатите хора в света, не плаща дивидент на акционерите на Berkshire Hathaway. Независимо от това, той е дал проницателни виждания по темата през годините и притежава някои от най-големите дивидентни имена на пазара. Бъфет смята, че ръководството трябва да помисли два пъти кога да запази печалбата и кога да ги разпредели на акционерите. Както той обяснява в миналото акционерно писмо , „Разпределението на капитал е от решаващо значение за управлението на бизнеса и инвестициите.“
Ако печалбите, необходими за управлението на бизнеса, се изплащат в дивиденти, компанията може да страда от спада на продажбите, да загуби конкурентното си предимство и да навреди на финансовата си сила. Бъфет отбелязва: „Колкото и консервативно да е съотношението на изплащанията му, компания, която последователно разпределя ограничени печалби, е предназначена за забрава, освен ако собственият капитал не се влива по друг начин.“
В момента Бъфет смята, че Berkshire Hathaway трябва да запази печалбата си в полза на изплащането на дивидент. Компанията е в състояние да използва тези печалби по-добре, а акционерите дори получават косвени ползи от Berkshire Hathaway, инвестирайки в големи, стабилни компании, които често плащат атрактивни дивиденти. Всъщност най-големите позиции в собствения капитал на Berkshire Hathaway са намерени в неговия 13F, който представя всички дивиденти за изплащане.
Нека да разгледаме петте одобрени от Бъфет дивидентни акции, които изглежда не са предназначени за забрава:
1. General Motors
Източник: StockCharts.com
Известният автомобилен производител, базиран в Детройт, обикновено не е известен със своята дивидентна сила, но при доходност от 4,4% е трудно да се игнорира този одобрен от Бъфет акции. Към края на юни 2015 г. Berkshire Hathaway притежава 41 милиона акции на GM, на стойност почти 1,4 милиарда долара.
на колко години е Майкъл Страхан днес
През последното десетилетие GM е забелязал много бързи удари, включително фалит, спасяване от правителството и достатъчно отзовавания, за да продължи цял живот. Миналата година обаче GM възстанови дивидент за първи път от 2008 г. насам, а продажбите на автомобили продължават да се възстановяват от Голямата рецесия. Нетни приходи през второто тримесечие възлиза на 38,2 милиарда долара. Доставките на дребно нараснаха със 17% на годишна база през септември, отбелязвайки шести пореден месец че GM е увеличил пазарния дял на дребно.
„САЩ добавят работни места, разполагаемият доход нараства, цените на енергията и лихвените проценти остават ниски и бизнесът продължава да инвестира, но фактът остава, че това беше бавно възстановяване“, каза Мустафа Мохатарем, главен икономист на GM, в съобщение за пресата . „Икономиката все още има място за растеж, както и продажбите на автомобили, особено сега, когато Millennials влизат в работната сила и създават домакинства.“
2. Verizon Communications
Източник: StockCharts.com
Verizon е една от най-големите компании за комуникационни технологии в света, със 109,5 милиона безжични връзки на дребно и над 200 центъра за данни. Има над 178 000 служители в 150 държави. Общите оперативни приходи през второто тримесечие на 2015 г. възлизат на 32,2 милиарда долара.
Berkshire Hathaway притежава около 15 милиона акции на Verizon, според последното подаване на SEC. Бъфет и компания закупиха нова позиция във Verizon през първото тримесечие на 2014 г. и увеличиха дела си през следващото тримесечие. Verizon не успява да пробие най-добрите позиции в капитала на Buffett, но акциите предлагат най-високата дивидентна доходност - 5,1%. Verizon също увеличи дивидента си в продължение на девет последователни години и направи изплащане на дивидент в размер на 4,3 млрд. Долара през първата половина на 2015 г.
3. Wal-Mart
Източник: StockCharts.com
Днес акциите на Wal-Mart носят жълт стикер за откат. Най-големият търговец на дребно в света намира своите акции с около 40% от рекордно високите стойности, направени по-рано тази година, което води до дивидентна доходност от 3,3%. Бъфет със сигурност не е човек, който да се паникьосва заради намаляващата цена на акциите. Berkshire Hathaway запази позицията си от 60,4 милиона акции в Wal-Mart през второто тримесечие на стойност 4 милиарда долара. Преди това позицията беше на стойност 5,2 млрд. Долара в края на 2014 г.
Wal-Mart за първи път предлага обикновени акции на публиката през 1970 г. и започва търговия на Нюйоркската фондова борса през 1972 г. От 1974 г. търговецът на дребно предоставя тримесечен паричен дивидент на инвеститорите. Wal-Mart също повишава дивидента си всяка година.
„Гордеем се с нашата история на постоянна възвръщаемост на акционерите. Това ще отбележи 42 последователни години на увеличаване на дивидентите за нашите акционери “, каза Чарлз Холи, изпълнителен вицепрезидент и главен финансов директор, в Пресконференция през февруари . „Силата на нашия баланс и силният свободен паричен поток продължават да позволяват увеличаване на дивидентите, въпреки че инвестираме повече, за да позиционираме стратегически Walmart, за да обслужваме по-добре клиентите си.“
4. Уелс Фарго
Източник: StockCharts.com
Основана през 1852 г., най-печелившата банка в Америка е и най-големият холдинг на Buffett. Berkshire Hathaway притежава 470,3 милиона акции на Wells Fargo в края на второто тримесечие, на стойност 26,4 милиарда долара, според най-новото подаване на SEC. Berkshire Hathaway увеличи дела си с 6,5 милиона акции в началото на 2015 г.
През април Wells Fargo обяви тримесечен дивидент от $ 0,375 на акция, което е увеличение от 7% спрямо предходното тримесечие. Повишаването на дивидента беше част от програмата за връщане на капитала на Wells Fargo за 2015 г., която не получи възражение от Федералния резерв. В момента банката има дивидентна доходност от около 2,9%, като коефициентът на изплащане е 35%. Уелс Фарго е бил изплащане на дивидент от 1993 г. и като цяло го увеличава всяка година.
5. General Electric
Източник: StockCharts.com
GE направи немислимото по време на финансовата криза и намали дивидента си за първи път от 71 години. Широко разпространеният конгломерат почти издърпа щепсела, тъй като тримесечният дивидент бе намален на 0,10 долара от 0,31 долара през февруари 2009 г. Оттогава GE се опитва да възстанови своите бизнес операции и доверието на акционерите. Всъщност GE е повишил тримесечния си дивидент седем пъти през последните пет години. Настоящото тримесечно изплащане е $ 0,23 на акция, което е относително безопасно и достатъчно добро за доходност от 3,3%.
за какъв отбор игра Хауи дълго
Докато Berkshire Hathaway притежаваше почти 10,6 милиона акции на стойност 281,3 милиона долара, в края на второто тримесечие Бъфет не е единственият кит, плуващ в GE. Инвеститор активист Нелсън Пелц, главен изпълнителен директор и основател на Trian Fund Management, наскоро разкрити дял от 2,5 милиарда долара в GE. Той смята, че компанията е подценена и недооценена, като се имат предвид усилията на GE да рационализира своите бизнес операции.
Следвайте Ерик в Twitter @Mr_Eric_WSCS
Повече от Cheat Sheet за пари и кариера:
- Уорън Бъфет Залози за тези 8 акции за 2015 г.
- Най-лошият начин да купите сребро
- Какво по дяволите не е наред с Apple?
