Парична Кариера

2 причини да проверите ETF на Gold Gold Miner на Sprott

Какъв Филм Да Се Види?
 
Източник: Thinkstock

Източник: Thinkstock

Управление на активи на Sprott е практически синоним на инвестиране в злато и благородни метали. Неговият основател - Ерик Спрот - удря масата върху благородните метали и миньорите повече от десетилетие и той е мъртъв. Сега Sprott предлага на инвеститорите нов начин да получат експозиция на златодобивния сектор извън Market Vectors Gold Miner ETF (NYSEARCA: GDX) и неговия брат Market Vectors Junior Gold Miner ETF (NYSEARCA: GDXJ) с най-новото си предложение - Sprott Gold Miners ETF (OTCMKTS: SGDM).

скип и Шанън безспорно гласове момиче

Какво го прави толкова привлекателен? Има два аспекта на този фонд, които ми харесват в сравнение с другите ETF на златодобива на пазара. Първият е, че той не се опитва просто да имитира индекс, претеглен с пазарна капитализация. Повечето индекси, които срещате, са това, което е известно като „претеглена пазарна капитализация“, което означава, че колкото по-висока е пазарната капитализация на компанията, толкова повече място заема в индекса. Това е лоша новина, защото като инвеститор искате да притежавате подценени компании за разлика от надценените компании, но надценената компания е по-вероятно да има по-голяма пазарна капитализация и да бъде по-силно претеглена в индекс, претеглен с пазарна капитализация. Фондове като GDX наднормяват по-големите златотърсачи и те имат по-голяма вероятност да бъдат надценени.

ETF на Sprott Gold Miners претегля акциите въз основа на основната привлекателност като растеж и силни баланси. Най-големият й холдинг - Franco Nevada Gold (NYSE: FNV) - е бързо развиваща се компания с голяма позиция в брой и без дълг. Най-големият холдинг в GDX обикновено е Barrick Gold (NYSE: ABX), което е компания, която има много дългове и намалява производството на злато!

Второто нещо, което прави ETF на Sprott Gold Miners привлекателен е, че всяко тримесечие фондът се претегля. Това означава, че фондът ще печели печалби от своите по-добри производители и ще преразпредели този капитал на по-ниските. ETF на Market Vectors Gold Miner не прави такова нещо. В действителност, когато фондът вижда приток на капитал, той изпомпва повече пари в най-добре представящите се, защото това са компаниите, които се превръщат в най-претеглените акции във фонда.

Накратко, Sprott Gold Miners ETF се опитва да запази пасивната методология за индексиране, като държи диверсифицирана кошница от златодобивни компании, като същевременно използва само няколко прости тактически стратегии, за да подобри възвръщаемостта.

Макар фондът да е сравнително малък и неликвиден сега, подозирам, че тъй като дългосрочните инвеститори се стремят да разпределят капитал за златотърсачи, те ще видят, че фондът Sprott използва стратегии, които са в унисон със здравите инвестиционни стратегии и се стремят да купят тези акции. Мисля, че ако сте инвеститор, който иска да притежава златодобивачи, но нямате време да проучвате отделни компании, трябва да направите същото и да закупите този нов фонд.

нетна стойност на Флойд Мейуедър мл

Някои от най-добрите му фондове включват:

  • Франко Невада, която видяхме, е бързо развиваща се компания без дългове.
  • Randgold Resrouces (NASDAQ: RGLD), един от най-бързо развиващите се златотърсачи с ниски разходи и без дълг. Имайте предвид, че Randgold Resources генерира невероятна дългосрочна възвръщаемост през годините благодарение на своята изключително дисциплинирана стратегия за разпределение на капитала.
  • Goldcorp (NYSE: GG), което е поредният бързо растящ златодобив, който тихомълком се превърна в най-голямата (или втората по големина в някои дни) компания за добив на злато чрез пазарна капитализация благодарение на успешни инициативи за растеж и нисък дълг.

Ако разгледаме дългосрочните резултати на всеки от тези акции, ще установим, че те значително са надминали сектора като цяло и са предложили на инвеститорите лост за цената на златото. Междувременно фондът Market Vectors има тежки средства за лоши изпълнители като Barrick Gold, Gold Fields (NYSE: GFI) и Harmony Gold (NYSE: HMY), които страдат от политически и трудови проблеми, нарастващи разходи и застояло производство.

Поради тези причини призовавам инвеститорите, които обмислят закупуване на златни акции, да разгледат ETF на Sprott Gold Miners вместо ETF на Market Vectors Gold Miners.

[mediagraph-partner content_url = ”9806dd68f898175e62a83da6 ″]

Разкриване: Бен Крамер-Милър няма позиция в нито един от запасите или фондовете, споменати в тази статия.

Още от Wall St. Cheat Sheet:

  • Cadillac обмисля по-голямо меню на двигателя за Escalade
  • Гълъбите може да са прави: Търговските цени предполагат, че търсенето все още е крехко
  • Трябва ли да помислите за BP?